持有外汇敞口的企业或机构,在期货市场建立与现货方向相反的头寸。出口企业预计三个月后收到美元货款,可卖出对应数量的美元期货合约。到期时汇率下跌造成货款缩水,期货端盈利对冲该部分损失,结汇成本提前锁定。套期保值的核心是用期货盈亏抵消现货盈亏,目的在于锁定汇率,而非赚取投机收益。
持有外汇敞口的企业或机构,在期货市场建立与现货方向相反的头寸。出口企业预计三个月后收到美元货款,可卖出对应数量的美元期货合约。到期时汇率下跌造成货款缩水,期货端盈利对冲该部分损失,结汇成本提前锁定。套期保值的核心是用期货盈亏抵消现货盈亏,目的在于锁定汇率,而非赚取投机收益。
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